Налогообложение ЦФА и гибридных цифровых прав: актуальная практика

С момента легализации института цифровых прав в 2019 году (Федеральный закон от 18.03.2019 № 34-ФЗ) ЦФА квалифицируются как объекты гражданских прав.

Данная позиция закреплена в ст. 128 ГК РФ, что de jure приравнивает операции с ними к иным имущественным сделкам, подлежащим налогообложению в общеустановленном порядке. 

В развитие данной концепции последовательно вносились изменения в
налоговое законодательство, сформировавшие к настоящему моменту
специализированный режим налогообложения для цифровых прав.

Разграничение ЦФА и ГЦП имеет критическое значение для исчисления налога на добавленную стоимость.

Операции с ЦФА:

• Реализация и (или) передача ЦФА освобождаются от обложения НДС. Данная льгота распространяется как на первичное размещение, так и на последующее отчуждение активов (п. 2 ст. 149 НК РФ). Соответственно, у операторов информационных систем и владельцев ЦФА не возникает обязанности по исчислению НДС при совершении указанных операций.

Операции с ГЦП (ЦФА + УЦП): Применяется общий порядок налогообложения, что существенно увеличивает фискальную нагрузку.

• На этапе выпуска: Денежные средства, полученные эмитентом в счет оплаты ГЦП, квалифицируются как предоплата (аванс) в счет будущей поставки товаров (работ, услуг). С указанной суммы эмитент обязан исчислить и уплатить НДС.
• На этапе погашения (выкупа): При передаче товаров (выполнении работ, оказании услуг) в счет погашения ГЦП у эмитента возникает объект налогообложения как при обычной реализации. При этом сумма налога исчисляется уже со стоимости отгруженных товаров. Если же операция по реализации самого товара (услуги) освобождена от НДС, то и при погашении ГЦП налог уплате не подлежит.
• При обороте ГЦП на вторичном рынке: Лицо, передающее ГЦП, признается налоговым агентом (или налогоплательщиком) и обязано начислить НДС с полученной предоплаты либо с суммы дохода от реализации права.

В отличие от НДС, для налога на прибыль вид цифрового права (ЦФА или ГЦП) значения не имеет. Основные правила сводятся к следующему:

Налогообложение для эмитента:

• Средства, полученные при размещении ЦФА, признаются доходом, подлежащим включению в налоговую базу (на дату получения средств от первого приобретателя).
• Расходы эмитента, связанные с выплатами в пользу обладателей ЦФА (в том числе при их выкупе), могут быть учтены при исчислении налога на прибыль на дату прекращения обязательств.
• Важное исключение: Если решением о выпуске ЦФА предусмотрена выплата дохода в размере, эквивалентном сумме полученных эмитентом дивидендов, такие выплаты не уменьшают налоговую базу (не признаются расходом). Это правило направлено на предотвращение «конвертации» дивидендов в иные выплаты в целях оптимизации.

С 2026 года доступ неквалифицированных инвесторов к операциям с ЦФА расширяется, что повышает актуальность корректного исчисления НДФЛ. Законодатель установил дифференцированный подход к налогообложению двух категорий доходов:

Доходы «дивидендного типа»: Выплаты, размер которых привязан к дивидендам, полученным самим эмитентом.

• Налоговая база исчисляется отдельно.
• Применение расходов невозможно. Налог уплачивается со всей суммы дохода по ставкам, предусмотренным для дивидендов (в общем случае 13-15%).

Иные доходы от ЦФА:

• Доходы от погашения (выкупа) в денежной форме.
• Доходы от продажи (отчуждения) ЦФА третьим лицам.
• Иные выплаты, не связанные с выкупом (процентный (купонный) доход, если он не привязан к дивидендам эмитента).

Для ГЦП, погашаемых товарами (недвижимостью, оборудованием), возникает скрытый налоговый риск.

Нюанс: Если в счет погашения ГЦП передается недвижимое имущество, у эмитента возникает объект налогообложения по налогу на имущество (с момента регистрации права). У инвестора (получателя товара) возникает обязанность по уплате налога на имущество, если товар остается на балансе. Для юридических лиц это критически важно при определении налоговой нагрузки.

Перенос убытков по ЦФА существенно отличается от рынка ценных бумаг.

Спорный вопрос: Можно ли сальдировать убыток от операций с ЦФА с прибылью от операций с ценными бумагами или от основной деятельности (для ИП/юридических лиц)?

Позиция: На текущий момент налоговое законодательство рассматривает ЦФА как отдельную категорию имущественных прав. Сальдирование между разными категориями активов (акции и ЦФА) для целей налога на прибыль и НДФЛ не допускается, если только это прямо не предусмотрено учетной политикой (для юридических лиц) или не разъяснено Минфином. Убыток по ЦФА можно переносить на будущее только в рамках операций с ЦФА.

Операторы информационных систем (Операторы ЦФА) имеют право применять Автоматизированную упрощенную систему налогообложения (АСИТ).

Нюанс: Если Оператор использует АСИТ, он освобождается от НДС, НДФЛ и налога на прибыль по своим доходам от деятельности. Однако для инвесторов (клиентов) это ничего не меняет. 

Спорным моментом является ситуация, когда Оператор на АСИТ выступает посредником между инвесторами: возникает ли у него обязанность налогового агента по НДФЛ? Практика склоняется к тому, что да, обязанность по удержанию налога с доходов инвесторов у Оператора сохраняется, даже если он сам не платит НДС.

Спорный вопрос: Признаются ли операции с ЦФА между взаимозависимыми лицами (например, между материнской и дочерней компанией) контролируемыми?

Нюанс: Да. Поскольку ЦФА не обращаются на организованном рынке (в классическом понимании закона о рынке ценных бумаг), их рыночная цена может оспариваться налоговыми органами в рамках раздела V.1 НК РФ. Отсутствие биржевых котировок делает такие сделки зоной повышенного риска доначислений, если цена отклоняется от рыночного диапазона.

Налоговое регулирование оборота цифровых прав в Российской Федерации вступило в активную фазу развития. На сегодняшний день сформированы базовые правила, однако сохраняются сложности в квалификации активов и корректном учете расходов.